盤勢只有兩種，一種是收斂聚力，一種是發散釋力，如此枯榮相生。據說有人把物理中的彈力方程式寫進程式碼中，或許也有它的道理。收斂時，小賠就很厲害了，發散的時候就一定要大賺才行。

這就是我不斷地強調投資組合和資金控管的原因。你可以當沖加波段策略分散啊~為什麼一定要在同一個策略上加碼呢？可以分散到不同市場呀…現在要交易印度指數很簡單，新加坡就可以下了。現在要下全世界的各種商品都很簡單呀~

我的文章不是一直強調2倍槓桿以下嗎？(8000點=160萬，除以2，80萬才能留倉一口)你用3倍槓桿，連虧當然很可怕。只能下一口大台的人，最好也拆成4口小台做分散。

今日開盤遇到跳空上漲，究竟該賭上漲，還是賭缺口回補，相信是很多人的煩惱。我記得有個在股市中賠了數百萬的長輩跟我說過他賠錢的原因，他認為最主要是因為他賠錢的時候不認輸，賠都是賠一大段。但賺錢的時候，賺一點點就跑了。他不玩股票了，在家開了神壇。我想，這才是持續性的好收入。

台股已逐漸成為成熟型市場。所以每年發放的現金股利比率愈來愈高。

經過套利後，不斷持有一口期貨，和持有一籃子股票會是一樣的。於是買期貨沒收到的利息就要加回去。

如果有人說：「因為有時是正價差、有時逆價差、有時我們做多，有時我們做空。因為這一切會互抵，所以期貨連續月的跳空不需要修正。」下次聽到這句話時，就可以讓它左耳進、右耳出了。

接下來，我們試試另一個策略：
K線向上突破70則做多，跌破70則做空。
K線向下跌破30則做空，突破30則做多。

這是給不做程式交易的人看的程式交易文。程式交易也可以很好看。確實，程式交易也可以很曲折、很戲劇、很虛無、很沉重、很有趣也很痛苦。輕輕鬆鬆地看程式交易文，法意是首選。其實，程式交易也可以輕鬆讀…你看的懂的！

“因為平均報酬永遠會大於幾何報酬率。”

以下有5張圖片，各是1000個交易日的變化，不附座標軸，以免影響判斷。各位可以猜猜各是哪些商品，其中有2張是模擬丟銅版。

今年到了尾聲，檢視自己的對帳單，不管是賺錢還是虧錢，這都是歷練！我所知道的自營商今年有數家績效慘不忍睹，3月份的日本大地震、8月份的歐債危機，把今年的獲利一次繳回，甚至大虧。對程式交易者而言，卻在那時絕處逢生，感謝趨勢！我們一再強調的量化籌碼在今年發揮的淋漓盡致，一口單超過2000點，40萬台幣的績效！相對於程式交易者大多著墨在技術分析的專研、改良，我們認為籌碼的風險分散效果更好。